Бизнес болон хөрөнгө оруулагчид үүсмэл хэрэгслийг ашиглан 4 нийтлэг эрсдэлд өртөх эрсдэлийг нэмэгдүүлэх буюу бууруулахад ашигладаг: барааны эрсдэл, хөрөнгийн зах зээлийн эрсдэл, хүүгийн эрсдэл, зээлийн эрсдэл (эсвэл төлбөрийн эрсдэл).
Эрсдэлийг бууруулах эсвэл нэмэгдүүлэхийн тулд деривативыг хэрхэн ашиглах вэ?
Үүсмэл хэрэгслийг суурь хөрөнгийн үнэ цэнийн өөрчлөлтөөс үүдэлтэй эдийн засгийн алдагдлынэрсдэлийг бууруулахад ашиглаж болно. Энэ үйл ажиллагааг хедж гэж нэрлэдэг. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулагчид үндсэн хөрөнгийн үнэ цэнэ нь тэдний хүлээж буй чиглэлд шилжсэн тохиолдолд үүсэх ашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд үүсмэл хэрэгслийг ашиглаж болно.
Деривативыг эрсдэлийн удирдлагын зорилгоор хэрхэн ашигладаг вэ?
Дериватив нь хувьцаа, бонд эсвэл гадаад валют зэрэг бусад хөрөнгөөс үүсэлтэй санхүүгийн хэрэгсэл юм. Үүсмэл хэрэгслийг заримдаа байрлалыг эрсдэлээс хамгаалахад (хөрөнгийн сөрөг өөрчлөлтийн эрсдэлээс хамгаалах) эсвэл суурь хэрэглүүрийн ирээдүйн хөдөлгөөнийг таамаглахад ашигладаг.
Деривативыг эрсдэлээс хамгаалахад хэрхэн ашиглах вэ?
Деривативыг эрсдэлээс хамгаалахад ашиглах нийтлэг гурван аргад валютын эрсдэл, хүүгийн эрсдэл, бараа бүтээгдэхүүн эсвэл бүтээгдэхүүний орц үнийн эрсдэл орно. Өөр олон дериватив хэрэглээ байдаг ба эрсдэлийг бууруулах шинэ хэрэгцээг хангахын тулд санхүүгийн инженерүүд шинэ төрлүүдийг байнга зохион бүтээсээр байна.
Деривативтай холбоотой ямар эрсдэлүүд байдаг вэ?
Хамгийн түгээмэл деривативуудын дундфьючерс, опцион, зөрүүний гэрээ эсвэл CFD, своп хэлцлүүд арилжаалагддаг. Энэ нийтлэл нь деривативын эрсдэлийг нэг дор авч үзэх бөгөөд үүсмэл санхүүгийн хэрэгсэлтэй холбоотой үндсэн эрсдэлүүдийг авч үзэх болно: зах зээлийн эрсдэл, эсрэг талын эрсдэл, хөрвөх чадварын эрсдэл, харилцан холболтын эрсдэл.
