Индексийн сангууд зах зээлийн дундаж өгөөжийг эрэлхийлдэг бол идэвхтэй хөрөнгө оруулалтын сангууд зах зээлээс илүү гарахыг хичээдэг. Идэвхтэй хамтын сангууд индексийн сангаас илүү өндөр төлбөртэй байдаг. Индекс сангийн гүйцэтгэлийг цаг хугацааны хувьд харьцангуй урьдчилан таамаглах боломжтой; Хамтын сангийн идэвхтэй гүйцэтгэлийг урьдчилан таамаглах боломжгүй байдаг.
Идэвхтэй сангийн менежерүүд зах зээлийг ялж чадах уу?
Vanguard-ын хийсэн судалгаагаар идэвхтэй хамтын сангийн менежерүүдийн 18% нь 15 жилийн хугацаанд жишиг үзүүлэлтээ давж чадсан байна.
Идэвхтэй удирддаг хэдэн сан зах зээлийг давж чадсан бэ?
2020 онд идэвхтэй удирдаж буй хувьцааны 60% нь S&P 500-аас доогуур үзүүлэлттэй байсан. Идэвхтэй бондын сангуудын 90% нь жишиг шалгуураа давж чадаагүй нөхцөл байдал улам дордов. Хэрэв энэ нь хувьцааны сан бол зах зээлийг ялах хариулт нь өсөлтийн хувьцаанд хөрөнгө оруулах явдал байв.
Хамгийн идэвхтэй удирддаг сангууд хөрөнгийн зах зээлийн дундаж өгөөжийг давж чадсан уу?
Идэвхтэй удирддаг хамтын сангийн 63 орчим хувь нь тухайн жилийн S&P 500 индекстэй харьцуулахад доод өгөөж өгдөг. Таван жилийн хугацаанд сангийн менежерүүдийн 78 орчим хувь нь хангалтгүй ажилласан байна.
Идэвхтэй удирддаг сангууд идэвхгүй сангаас хэр давдаг вэ?
Идэвхгүй сан. Түүхэн гүйцэтгэлийн тухайд бол идэвхгүй сангууд идэвхтэй сангуудын -н 80%-иас илүүг давдаг.
